Недельная волатильность для евро и фунта стерлингов выросла до многомесячных максимумов. В центре внимания заседания Федеральной резервной системы, Европейского центрального банка и Банка Англии.
Кроме этого стоимость валютного хеджирования уже повышена, поскольку инвесторы оценивают риски, связанные с омикроном.
Следующие графики показывают, что решения по денежно-кредитной политики будут основным драйвером движения валют.
Недельная волатильность евро выросла в четверг на целых 238 базисных пунктов, достигнув 8,89%, уровня, невиданного с декабря 2020 года. Для сравнения, средний показатель с начала года до текущей даты составляет всего 5,53%.
Инвесторы ожидают, что на следующей неделе ФРС объявит о более быстрых темпах сокращения и обновит точечный график, а также ожидают указаний от официальных лиц ЕЦБ относительно их планов по завершению Программы чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP).
Важность этих событий можно заметить по временной структуре волатильности евро с месячным и недельным спредом.
Если не учитывать такие события как выборы в США и рыночный хаос в марте 2020 года, напряженность на рынке максимальная.
Пока инвесторы ищут информацию о том, подорвет ли омикрон планы Банка Англии по ужесточению политики, затраты на хеджирование растут.
Недельная волатильность фунта выросла до 10% впервые с марта.
Относительная премия за спред между подразумеваемой и реализованной волатильностью - предполагает, что опционы являются наиболее дорогими в этом году.
По материалам Bloomberg.
Связанные статьи
- Банк Англии напуган инфляцией и может повысить процентные ставки раньше, чем любой другой крупный центральный банк, включая ФРС.
- Экономика США | Фондовый рынок | Цены на нефть | Утренний брифинг | 31 августа
- Инфляция в США на фоне роста цен на нефть и газ | Курс доллара | Утренний брифинг | 14 сентября
- Повышение ставки ФРС это позитив для РТС Рубля и похожих экономик
- "Пульс рынка" 6 - 10 сентября
авторизуйтесь